原标题：过会十三月注册仍未果，揭“AI四小龙”旷视科技IPO“难产”之谜

　　时隔十三个月的会面，报名依旧未果，揭开“AI四小龙”旷视科技IPO“难产”之谜。除了业绩和与敏感公司的合作关系，在注册推进的关键时期，突如其来的大事，将旷视科技IPO的未来推向了更大的不确定性。

　　一年多过去了，旷视科技股份有限公司（以下简称“旷视科技”）的名称仍在中国证监会挂牌科创板企业排队中董事会，等待上市结果的到来。

　　旷视科技本次IPO的注册申请已于2021年9月30日正式提交。一个月前，在2021年9月上旬召开的上海证券交易所科创板上市委员会2021年第66次审核会议上，旷视科技科技股IPO申请刚刚获得上海证券交易所的成功批准。

　　自2021年3月正式向上交所提交科创板上市申请，最初的IPO审核之旅，旷视科技确实可以说一路走来。在外界火热的目光下，旷视科技在不到五个月的时间里成功获得科创板上市委审核的机会，一举获得了通过，迈向上市的最后一步———证监会的注册商标即将到来。

　　也出席了科创板上市委员会2021年第66次审核会议的迪哲医药，早在2021年12月就已完成科创板上市的全部程序，并成功挂牌上市交易。

　　甚至有多家公司比旷视科技更晚申请IPO上市，并与科创板成功实现资本对接。

　　据桥口财讯透露，原旷视科技确实有机会在2021年底的时间窗口内完成注册程序的成功上市。

　　在问询函中，证监会就注册过程提出了多达8个问题，这在其他同时申请注册科创板的公司中较为少见。

　　然而，旷视科技及其保荐人本次IPO仅用了两个月时间，就在2021年12月底前匆匆向证监会提交了相关回复材料。按照注册流程，如果旷视科技上述回复能够获得证监会批准，且无其他重大突发事件，则旷视科技IPO注册成功。

　　然而就在这个时候，意外发生了，旷视科技在注册阶段的首轮回复并未得到证监会的充分认可。

　　也正是从这个环节，旷视科技IPO的推进，从之前的一帆风顺，转为一波三折。

　　早在2022年初，科科财讯就独家报道了旷视科技IPO注册阶段第一轮质询受阻的情况。

　　早在2021年12月28日，也就是旷视科技回复证监会的次日，《科科财经报》从多渠道获悉，旷视科技在注册过程中的询问和回复并未令监管部门望而却步。

　　中国证监会已获得IPO“印章”注册批复，将决定在注册过程中进行第二轮质询。

　　对于大部分通过上交所审核进入注册程序的科创板上市公司，前期已经经历了上交所的多轮询价和审核.所有的“缺陷”和问题都得到了整改和解释。通常，证监会在对拟申请登记的公司进行一轮询盘后，才能获得上市结果。在过去的一年里，只有少数几家公司。

　　“旷视科技的IPO很特别。”接近监管部门的知情人士施施向乔财讯透露，旷视科技此次申请科创板上市，是因为其股权结构、基本面问题等因素。技术层面备受外界关注，再加上其在行业中的地位，监管层对其是否符合注册标准的审核持谨慎态度，“目前监管层对IPO的最大争议是旷视科技就是这么一回事，主要关注其业绩问题以及与蚂蚁集团、阿里集团等敏感公司的关系和合作协议，无论是10月底证监会对其注册阶段的首次询问，还是此次决定发起的第二轮调查，一些疑点围绕着这两个方面展开。”

　　与蚂蚁集团、阿里巴巴集团的关联合作是旷视科技IPO受到关注的主要原因之一，也是其上市遇到的最大争议。

　　不过，根据上述接近监管部门的人士向科科财经透露的最新审计动向，旷视科技提交IPO登记至今已有一年多时间，除上述情况外，至今仍未有结果。与敏感公司的绩效和合作。除了相关关系外，在注册推进的关键时期，一场突如其来的大事，将旷视科技IPO的未来推向了更大的不确定性。

　　旷视科技的业绩以及与敏感公司的合作协议问题是证监会在注册过程中的两轮询问中提到的重点。不过，相比前者，证监会对其与蚂蚁集团、阿里集团合作合规性的质疑，让旷视科技更加困难。

　　工商数据显示，截至目前，阿里旗下蚂蚁集团是旷视科技最大的机构股东。蚂蚁集团通过全资子公司API（香港）投资有限公司间接持有旷视科技15.08%的股权，而阿里则通过淘宝中国。间接持有旷视科技14.33%的股份；两人合计持有旷视科技29.41%的股份。

　　此前，证监会在注册阶段第一轮反馈询问中，询问蚂蚁集团和淘宝是否实际参与了旷视科技的生产经营，是否实际控制发行人，对生产经营的影响旷视科技的运营，与旷视科技是否有其他利益安排，并要求查询旷视科技的主要客户和供应商蚂蚁集团与淘宝之间是否存在关联关系或业务关系。

　　在证监会的第二轮质询中，旷视科技与蚂蚁集团相关合作协议的合规性再次被提及。

　　根据证监会在第二轮备案中的《补充材料》要求，旷视科技及其中介机构需补充并明确与蚂蚁集团的合作协议的具体内容，以及相关数据的具体使用情况，需要结合数据管理。

　　“数据合作”这个词，对于旷视科技和蚂蚁集团来说，触动了他们最敏感的神经。

　　众所周知，旷视科技在开发人脸识别技术、图像识别技术等主打产品时，需要获取大量的数据进行研发，包括大量的人脸信息和用户信息数据。

　　2020年9月发生的所谓“口误”，显示了对相关线日，知名风险投资家、创新工场董事长兼CEO李开复在HICOOL全球创业者峰会上表示，早期曾帮助旷视科技寻找美图、蚂蚁集团等合作伙伴，以便该公司可以帮助旷视科技。他们获得了大量的人脸数据，并在后续的探索过程中找到了几个有价值的商业化方向。

　　此番言论一出，立即引发了关于蚂蚁集团与旷视科技合作挑战公共数据和隐私安全的热议。

　　2020年9月12日晚，蚂蚁集团官方微博发布紧急声明称，蚂蚁集团从未就与旷视科技的合作事宜与李开复先生有过接触，也从未向旷视提供任何人脸数据。技术。.此外，蚂蚁集团还表示，“过去与旷视科技的合作仅限于旷视科技授权其图像识别算法能力由蚂蚁单独部署和使用，不涉及任何数据共享和传输。目前，双方没有相关的业务合作。”

　　“数据安全和隐私保护是蚂蚁的命脉。遵守法律法规，遵循用户明确授权的原则和最小化原则是蚂蚁收集、保留和使用数据的三道红线，不会被随时违反。”蚂蚁集团也补充道。

　　在蚂蚁集团发布紧急声明后，旷视科技也通过官方微博发布消息称，“我们没有也不会主动收集终端用户的任何个人信息，这是我们一贯的原则，数据安全是我们的责任。”人工智能企业的生命之本。旷视一直高度重视‘数据隐私安全保护’问题，在企业内部制定并实施了完善的数据隐私保护制度。”

　　但奇怪的是，此前蚂蚁集团曾坚定表示过往与旷视科技的合作“不涉及任何数据的共享和传输”，而证监会却直言旷视科技与蚂蚁有关系团体。合作协议涉及“相关数据的具体使用”，要求旷视科技“结合数据管理的相关法律法规，逐项进行比对”，对使用蚂蚁集团数据的合规性进行说明。

　　在证监会向旷视科技发出第二轮调查后，在与蚂蚁集团和阿里巴巴集团的业务合规说明未获证监会批准后，一起对旷视科技影响巨大的“大事”来了突然。

　　2022年3月，因财务数据到期，旷视科技一度暂停其IPO注册的推进。直到同年5月16日，在更新补充了最新的2021年年报数据后，旷视科技IPO重开注册审核。过程。

　　但就在2022年6月14日，距离旷视科技IPO登记重回正轨不到一个月，一个坏消息传来——45岁的旷视科技首席科学家、旷视研究院院长孙坚研究所。

　　作为旷视科技的首席科学家，孙坚在科技生产力驱动的旷视科技中扮演着举足轻重的角色。

　　“旷视在人工智能技术领域失去了一个探索创新的领头羊。”旷视科技在官方讣告中写道，宣布孙坚逝世。

　　据科科财经统计，旷视科技向证监会提交的招股说明书中，有32次提及孙健的名字。

　　公开资料显示，孙坚，1976年出生，毕业于西安交通大学电子工程专业（模式识别与智能控制），获博士学位。

　　孙健于2016年7月加入旷视科技，担任首席科学家。在此之前，孙坚曾担任微软亚洲研究院首席研究员。同时，孙坚还自2017年7月起担任西安交通大学兼职教授，2019年1月起担任西安交通大学人工智能学院院长。

　　孙坚是旷视科技确定的8位核心技术人员之一，也是旷视科技8位高管之一，担任首席科学家、研究院院长。

　　在旷视科技的IPO申请材料中，孙坚几乎被视为一种“签名”型技术的存在，也是证明自身技术含量的重要筹码。

　　在旷视科技向证监会提交的注册材料中的主营业务概览中写道：“依托计算机视觉研究院——由公司首席科学家兼董事孙健领衔的旷视研究院研究院，旷视已成为全球为数不多的拥有自主研发深度学习框架的公司之一，在计算机视觉领域的顶级赛事中共获得42个世界冠军或最高荣誉。”

　　在旷视科技IPO招股书（注册稿）的“公司竞争优势与劣势”一栏中，旷视科技的第一个宣传是“强大的技术研发团队”，最重要的论据是“由公司旷视研究院由首席科学家、研究院院长孙健领衔，截至2021年6月30日，拥有超过300名AI算法研究人员。其研发的AI生产力平台Brain++，以及深度学习算法和许多世界的计算机视觉算法和AIoT相关算法

　　之后，旷视科技还在“公司竞争优势与劣势”内容下的“愿景管理团队和综合人才体系”声明中，继续强调“公司还有一支由科学家领衔的人工智能技术研发团队”。。公司首席科学家兼研究院院长孙健博士曾任微软亚洲研究院/微软研究院首席研究员。他在计算机视觉和深度学习领域的开创性工作获得了数十项世界级奖项和认可，被认为是该领域最权威的科学家之一。孙健博士全面负责旷视科技的技术研发，带领旷视研究院研发了移动端高效卷积神经网络ShuffleNet，开源深度学习框架MegEngineMegEngine，AI生产力.PlatformBrain++和许多其他创新技术。”

　　根据旷视科技的IPO申请材料，其核心技术水平和来源的基础研究分为“系统层”和“算法层”两大类。

　　系统层为“公司自主研发的新一代AI生产力平台Brain++”，而“算法层”，旷视科技明确表示“旷视研究院，由公司首席科学家、科技部主任孙健领衔。

　　研究院，目前拥有超过300名算法研究人员，专注于计算机视觉和AIoT。依托Brain++生产力平台，旷视研究院在各种计算平台和应用场景中，持续产出高精度、高执行速度的低成本、高效率算法。

　　“孙坚全面负责旷视科技的研发，带领旷视研究院研发了移动端高效卷积神经网络ShuffleNet、开源深度学习框架MegEngineMegEngine、旷视科技最新发布的招股书（注册稿）中，也阐述了孙建志对旷视科技的重要性。.

　　此外，旷视科技在向监管层“亮出肌肉”以表明其符合科创板定位时，表示其在人才建设方面拥有强大而完整的四级梯队。技术创新机制，即“首席科学家孙健博士”凭借丰富的实践经验，带领旷视研究院引领前沿创新与应用；公司重视青年人才的储备和培养，建立了完善的激励和晋升机制，培养各领域的技术能手；公司培养和吸纳了一大批具有产业理念的研发人才，并与研究院形成良性互动，确保技术快速转化为产品。”

　　可以看出，旷视科技科技创新人才“四级梯队”中，仅孙坚一人占据梯队榜首位置。

　　根据旷视科技IPO申请材料，2020年，孙坚的薪酬为212.01万元。在旷视科技的20名董事、监事、高级管理人员和核心技术人员中，他仅次于旷视科技总裁傅英波的276万元，将其他首席技术官、高级副总裁等超过100万元的薪水远远甩在身后。

　　也就是2022年6月中旬，旷视科技IPO登记的关键时期，这样一个对旷视科技有相当分量的人突然离世。

　　“一家以高科技为动力、最大卖点的公司要在科创板上市，这样一个全面负责公司技术研发的关键人物的去世，必然构成重大对IPO产生重大影响的事件孙坚离开之后，对旷视科技研发技术的推进会产生什么影响，其先进性和创新性能否延续？

　　这些质疑将成为持续推进的障碍旷视科技IPO注册。”上述接近监管部门的知情人士表示，目前，孙坚的去世才刚刚三个月，其对旷视科技的影响可能需要更长的观察期，也需要旷视科技给予足够的事例证明，孙坚的去世不会对公司的发展产生重大影响，尤其是在较早的IPO申请材料中，在孙坚在旷视科技的地位和研发影响力被描述得如此之高的前提下。

　　除了因英年早逝而失散的首席科学家孙坚，在过去的一年里，业内不时传出旷视科技相关重要业务负责人离职的报道。2022年6月，就在孙坚去世前后，据悉，旷视科技高级副总裁、城市事业部总经理陈学松递交辞呈，很快成为阿里云副总裁，负责数字政府部门。公安业务线向阿里集团副总裁、数字政府总裁徐世军汇报。

　　公开资料显示，陈雪松毕业于电子科技大学。毕业后一直在中国电子科技集团公司第十五研究所工作。海外国家信息化建设等多项国家级大型项目总工程师。

　　2022年初，旷视高级副总裁、企业事业部（EBG）总经理顾亮也正式辞职，但目前下落不明。

　　曾几何时，在上市的资本化过程中，被称为“中国人工智能四小龙”的商汤科技、旷视科技、云从科技和依图科技是四家发家致富的科技公司。在同一起跑线上。

　　除了一早坚持港股上市之路的商汤科技，其他三人终于将目光投向了A股科创板。

　　严格来说，无论是云从科技还是依图科技，其正式启动A股上市都早于旷视科技。

　　早在2020年12月中旬，云从科技和依图科技的A股科创板申请就正式提交上交所，而旷视科技则在次年3月“较晚”加入公司。创业板IPO行列。

　　然而，就在2021年7月上旬，在三大AI“小龙”激烈争夺A股第一市场之际，依图科技通过撤回IPO申请率先退出了“第一股”的争夺。

　　与依图科技同时提交科创板上市申请的云从科技，上市比较顺利。早在2021年7月20日，云从科技的IPO申请就通过了上交所的审核。

　　不过，云从科技于2021年8月4日向证监会提交注册申请后，上市进程一度放缓。

　　幸运的是，2022年4月6日，同样处于注册阶段的旷视科技还在为更新财务数据和补充证监会第二轮注册查询材料而苦苦挣扎时，云从科技成功获得了其首次公开募股的注册批准。.

　　随即，云从科技启动询价、路演等一系列发行流程，并于5月27日在上海证券交易所科创板正式挂牌上市。

　　尽管获得了“A股“AI四小龙”第一股的称号，但在众多期待中率先上市的云从科技，在自身基本面方面似乎并不如意。二级市场的发展和估值。2022年8月30日，云从科技发布了A股上市后的首份财报——2022年中报。

　　相关财务数据显示，2022年上半年，受疫情影响，云从科技营业收入下降13.97%至3.91亿元，亏损收窄11.06%至3.25亿元；毛利率相对稳定，费用率上升。

　　二级市场上，云从科技的股价除了在上市之初出现短暂的持续上涨外，自2022年6月8日起开始缓慢下跌。

　　截至9月30日，云从科技当日收跌1.01%，收于每股16.65元，跌破发行价每股15.37元也触手可及。从云从科技上市之初创下的每股36.6元的最高价，市值一下子跌了一半以上。