中证智能财讯 东杰智能(300486)10月23日披露2023年三季报。2023年前三季度,公司实现营业总收入5.69亿元,同比下降25.25%;归母净利润亏损701.33万元,上年同期盈利5629.98万元;扣非净利润亏损4418.47万元,上年同期盈利5305.90万元;经营活动产生的现金流量净额为-1.94亿元,上年同期为-1.40亿元;报告期内,东杰智能基本每股收益为-0.02元,加权平均净资产收益率为-0.42%。
以10月20日收盘价计算,东杰智能目前市盈率(TTM)约为-177.62倍,市净率(LF)约为1.93倍,市销率(TTM)约为3.33倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据三季报,公司第三季度实现营业总收入1.12亿元,同比下降53.86%,环比下降62.07%;归母净利润-4485.58万元,同比下降334.92%,环比下降334.72%;扣非净利润-4756.12万元,同比下降360.55%,环比下降405.73%。
2023年前三季度,公司毛利率为20.36%,同比下降4.87个百分点;净利率为-1.23%,较上年同期下降8.64个百分点。从单季度指标来看,2023年第三季度公司毛利率为12.25%,同比下降13.51个百分点,环比下降10.99个百分点;净利率为-39.89%,较上年同期下降47.74个百分点,较上一季度下降46.33个百分点。
数据显示,2023年前三季度公司加权平均净资产收益率为-0.42%,较上年同期下降4.03个百分点;公司2023年前三季度投入资本回报率为0.09%,较上年同期下降3.21个百分点。
2023年前三季度,公司经营活动现金流净额为-1.95亿元,同比减少5491.84万元;筹资活动现金流净额-8531.10万元,同比减少1.25亿元;投资活动现金流净额5140.76万元,上年同期为4473.21万元。
进一步统计发现,2023年前三季度公司自由现金流为-2.44亿元,上年同期为-1.69亿元。
营运能力方面,2023年前三季度,公司公司总资产周转率为0.16次,上年同期为0.25次(2022年前三季度行业平均值为0.33次,公司位居同行业18/22);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.92次、0.97次。
2023年前三季度,公司期间费用为1.25亿元,较上年同期增加146.68万元;期间费用率为21.91%,较上年同期上升5.72个百分点。其中,销售费用同比下降19.04%,管理费用同比增长16.19%,研发费用同比下降11.63%,财务费用同比增长5.64%。
资产重大变化方面,截至2023年三季度末,公司存货较上年末增加129.26%,占公司总资产比重上升10.11个百分点;货币资金较上年末减少36.99%,占公司总资产比重下降7.43个百分点;合同资产较上年末增加23.30%,占公司总资产比重上升1.95个百分点;应收账款较上年末减少8.14%,占公司总资产比重下降1.91个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年三季度末,公司合同负债较上年末增加64.02%,占公司总资产比重上升3.54个百分点,主要系报告期内预收款增加;应付账款较上年末增加15.58%,占公司总资产比重上升1.61个百分点;应交税费较上年末减少95.95%,占公司总资产比重下降1.40个百分点;短期借款较上年末减少15.74%,占公司总资产比重下降1.03个百分点。
在偿债能力方面,公司2023年三季度末资产负债率为53.72%,相比上年末上升1.26个百分点;有息资产负债率为21.48%,相比上年末下降1.44个百分点。
三季报显示,2023年三季度末公司十大流通股东中,新进股东为李敏、梅蕾,取代了上半年末的深圳菁英时代投资有限公司、邬玉英。在具体持股比例上,淄博匠图恒松控股有限公司、姚卜文、王志、何辉、鲁泽珞、陈素梅、张建广、李桂玲持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2023年三季度末,公司股东总户数为1.99万户,较上半年末增长了3865户,增幅24.13%;户均持股市值由上半年末的24.87万元下降至17.56万元,降幅为29.39%。
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。